在全球化浪潮下，越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)選擇通過(guò)搭建紅籌架構(gòu)實(shí)現(xiàn)海外上市、拓展國(guó)際市場(chǎng)，這一架構(gòu)不僅能幫助企業(yè)對(duì)接全球資本，還能優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)與稅務(wù)安排。不過(guò)，紅籌架構(gòu)搭建涉及法律、稅務(wù)、外匯等多領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)，需遵循嚴(yán)謹(jǐn)流程，才能確保合規(guī)高效，為企業(yè)出海筑牢根基。

搭建紅籌架構(gòu)前，企業(yè)需完成兩項(xiàng)核心準(zhǔn)備：一是明確目標(biāo)，根據(jù)自身需求確定架構(gòu)終點(diǎn)，如赴港交所、納斯達(dá)克上市，或僅為海外業(yè)務(wù)布局，不同目標(biāo)對(duì)應(yīng)不同架構(gòu)設(shè)計(jì)；二是合規(guī)自查，梳理境內(nèi)業(yè)務(wù)資質(zhì)、股權(quán)代持情況及關(guān)聯(lián)交易，避免因歷史問(wèn)題影響后續(xù)流程。

正式搭建階段可分為四步關(guān)鍵流程。第一步是設(shè)立境外特殊目的公司（SPV），通常選擇在開(kāi)曼群島、英屬維爾京群島（BVI）等稅收洼地注冊(cè)，搭建 “開(kāi)曼公司（上市主體）—BVI 公司 — 香港公司” 的層級(jí)結(jié)構(gòu)，其中香港公司作為控股平臺(tái)，可借助內(nèi)地與香港的稅收協(xié)定降低跨境稅負(fù)。第二步是境內(nèi)股東 “外翻”，股東需通過(guò)外匯管理局的 “37 號(hào)文” 備案，將境內(nèi)個(gè)人或企業(yè)持股轉(zhuǎn)化為境外 SPV 持股，完成股權(quán)跨境遷移，這一步需嚴(yán)格遵循外匯管制規(guī)定，避免合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第三步是搭建境外控股鏈路，通過(guò)香港公司收購(gòu)境內(nèi)核心業(yè)務(wù)公司股權(quán)（即 “返程投資”），或通過(guò)協(xié)議控制（VIE 架構(gòu)）實(shí)現(xiàn)對(duì)境內(nèi)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)掌控，具體模式需結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求選擇，如互聯(lián)網(wǎng)、教育等行業(yè)常采用 VIE 架構(gòu)。第四步是合規(guī)驗(yàn)收，完成商務(wù)部門(mén)、市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的備案或?qū)徟?，確?？缇惩顿Y、股權(quán)變更等環(huán)節(jié)全部符合境內(nèi)外法律法規(guī)，為后續(xù)融資或上市掃清障礙。

值得注意的是，紅籌架構(gòu)搭建過(guò)程中，稅務(wù)籌劃與合規(guī)風(fēng)控需貫穿始終。企業(yè)需合理設(shè)計(jì)架構(gòu)層級(jí)，利用國(guó)際稅收協(xié)定降低整體稅負(fù)，同時(shí)防范 “長(zhǎng)臂管轄” 風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，復(fù)雜的流程與專(zhuān)業(yè)的知識(shí)壁壘，往往讓企業(yè)在實(shí)操中面臨諸多挑戰(zhàn)。

此時(shí)，選擇專(zhuān)業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)至關(guān)重要。舒心企服擁有資深的跨境財(cái)稅、法律團(tuán)隊(duì)，熟悉紅籌架構(gòu)搭建全流程及國(guó)內(nèi)外監(jiān)管政策，能為企業(yè)提供從架構(gòu)設(shè)計(jì)、合規(guī)備案到后續(xù)維護(hù)的一站式服務(wù)，幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、高效推進(jìn)出海計(jì)劃。若您有紅籌架構(gòu)搭建需求，舒心企服可全程為您保駕護(hù)航，助力企業(yè)順利開(kāi)啟全球化征程。